軟體只是工具, 正確地使用軟體才能夠發揮功效. VaR值都算好了, 該怎麼用, 就是風險文化的問題了. 儲博士所說的:「新光金未來不會再有很大unexpect（意料不到）的損失。」這一點我並不是完全認同. 任何模型都有其盲點所在, AIG和雷曼兄弟在風控方面的投資絕對是新光金的十倍以上, 最後還是免不了鉅額虧損. 風控人員必須如臨深淵, 如履薄冰, 才能夠幫公司做好把關的工作.
新光金ALGO 可預測最大損失
「我們現在對風險的全貌有比較深的認識！」新光金控風控長儲蓉表示，新光金斥資上億元建置的風控系統ALGO四月底就將第一階段上線，可分析評估整個金控、新壽所有投資的曝險，儲蓉說：「新光金未來不會再有很大unexpect（意料不到）的損失。」
儲蓉去年8月到任，就開始積極建構新光金的風控系統，並整理新壽投資的CDO、CBO部位，儲蓉透露，團隊想破頭終於想到結構型商品避險的方式，降低CDO近期大幅損失的可能，且調整許多投資部位，未來新壽不會再出現前一年賺很多，後一年卻大虧損的情況，將是損益平穩的狀態。
儲蓉也讚揚新光金董事長吳東進對風險控管的重視，「很多文件風控長沒簽字，董事長不會同意。」新光金每周日晚上舉行3O+1會議，即風控長、財務長、投資長，加上總經理等的會議，討論整個集團的業務風險、投資風險，讓新光金近期避過很多可能的損失。
「新光金要不是受過傷，怎會了解風控的重要！」儲蓉強調，新光金現在擁有金控中最完備的風控系統，且建置了國內外重大事件的市場變動情況，如美國911、1997亞洲金融風暴、2000網路泡沫、2001安隆案、進攻伊拉克、台灣SARS、319槍案等，到去年的雷曼兄弟、美國次貸等，能測試各種情況下，新壽投資部位的最大損失。
儲蓉強調，系統是去測試風險及最大損失可能，但重要還是企業的風控文化，要去判讀及決定如何規避風險；現在新壽要求投資團隊，要投資任何結構型、複雜的商品，必須自己要能畫出商品的交易結構、流程，才能投資，不能再重蹈當年CDO的錯誤。
Comments for this post
